マウントゴックスは世界最大のビットコイン取引所だった ― そして85万枚のコインが消えた

東京で運営されていたマウントゴックスは、かつて世界最大のビットコイン取引所であり、最盛期には全ビットコイン取引の大半を処理していた。顧客は、銀行に現金を預けるのと同じように、同社にコインを預けて信頼していた。2014年初頭、同社は突如として出金を停止し、まもなく数十万枚のビットコインが自社のウォレットから消えていると報告した。

同社の最初の説明は技術的なものだった。ビットコインの枠組みにおける「トランザクション可鍛性（transaction malleability）」のバグのせいだとし、不完全な取引メッセージによってコインが口座から不正に移動されたと主張した。しかし、その損失の規模 ― 最大85万枚から95万枚のビットコイン、当時ビットコインは約600ドルで取引されており、数億ドル相当 ― は、ソフトウェアのちょっとした不具合ではなく、保管とセキュリティのより深い失敗を示していた。失われたコインのうち、後に回収されたのはごく一部だった。

2014年2月、マウントゴックスは東京で破産保護を申請した。ビットコインを預けていた顧客は、何年にもわたる手続きの中で無担保債権者となった。この破綻は多くの初期ビットコインユーザーの貯蓄を奪い、まだ若かった業界全体の信頼を揺るがした。

マウントゴックスは、暗号資産時代における根幹的な保管の失敗である。その教訓は、その後登場したあらゆる取引所が学ばざるを得なかったものだ。すなわち、プラットフォームが顧客の資産を保有するとき、それを保護し、適切に会計処理することが製品そのものであり、プロトコルのせいにしても、プラットフォームが把握できなかったコインの責任を免れることはできない、ということである。

マウントゴックスはバグのせいだと主張したが、1枚600ドルで数億ドル相当の85万枚のビットコインを失ったことは、破産によっても隠しきれない保管の失敗を露呈させた。

マウントゴックスは世界最大の取引所となる規模で顧客のビットコインを保有していたが、その保管とセキュリティはその責任に見合っていなかった。

数十万枚のビットコインが行方不明になり、同社はまずセキュリティと会計処理の失敗を認めるのではなく、トランザクション可鍛性のバグのせいだと主張した。

その損失 ― 最大85万枚から95万枚のコイン、当時の価格約600ドルで数億ドル相当 ― は、ソフトウェアのバグでは到底説明できないものだった。

出金に応じることができなくなり、マウントゴックスは2014年2月に東京で破産を申請し、顧客は何年にもわたる手続きの中で無担保債権者として残された。

顧客の資産を保有するなら、それを保護することが製品そのものである。マウントゴックスは顧客のビットコインが盗まれている間にプロトコルのバグのせいにした。保有するものを把握できない取引所は、すでに失敗している。

マウントゴックスの破産は暗号資産業界で最も長く続いたものの一つとなり、債権者は2024年になってようやく始まった返済を10年間待つことになった ― その時点で回収されたビットコインは数十億ドル相当になっていた。この破綻は、保管に関する業界の中心的な教訓を定義づけた。すなわち、取引所やカストディアンは負っている資産を保有していることを証明しなければならない、そして「鍵を持たなければ、コインはあなたのものではない」という言葉が、世界最大の取引所が顧客の資金を失うのを見たことへの直接の反応として、語彙に加わったのである。