张美兰从 SCB 掏走 440 亿美元，酿成越南最大金融诈骗案

万盛发集团董事长张美兰制造了被认为是亚洲史上最大的金融诈骗案。2012 到 2022 年间，她从西贡商业银行（SCB）抽走超过 1000 万亿越南盾，约合 440 亿美元，相当于这家银行全部存款的 93%，也约等于越南 GDP 的 10%。

这场骗局始于 2011 年。张美兰通过代持人取得三家银行的多数股权，并在 2012 年把它们并入 SCB。合并后，她实际持有 91.5% 的股份，远超个人持股 5% 的法定上限。家族成员占据高管位置，SCB 实际上成了她的私人金库。

接下来的十年里，张美兰和同伙通过数千家空壳公司和挂名人提交了 2500 份虚假贷款申请。她把 1166 项抵押资产从真实价值 108 万亿越南盾虚增到 487 万亿越南盾。旧贷款还不上，就再造新的假申请。仅 2018 年 2 月到 2022 年 10 月被捕期间，她就侵占了 304 万亿越南盾，约合 125.3 亿美元。

SCB 正在追偿 760 万亿越南盾，约合 307.4 亿美元。此后银行关闭了 90% 的网点，从数百家缩到只剩 27 家。张美兰和 85 名共同被告面临贪污、行贿和违反银行监管规定等指控，5 名央行官员也被捕。2024 年 3 月开庭的审判，已经成为越南金融监管的标志性案件。

440 亿美元被盗；追偿 307 亿美元；SCB 崩塌

张美兰通过代持控制了银行 91.5% 的股份，绕开了所有监管护栏；贷款委员会和信贷人员都挡不住她的要求。

抵押品价值被夸大近 5 倍，真实价值 108 万亿越南盾，被报成 487 万亿越南盾，贷款从一开始就没有真实资产托底。

十年里，央行和外部审计都没有发现 SCB 93% 的贷款簿流向同一个企业集团。

SCB 现金吃紧时，张美兰就制造新的假贷款偿还旧贷款；这是通过持牌银行运转的庞氏结构，而不是普通空壳公司骗局。

被最大借款人控制的银行，已经不是银行。持股上限存在的原因就是：一个控制人加上一串空壳公司，可以把整家银行的存款底座掏空。