案例库 · 交易与投资 · 财务决策 · 2002
里耶卡银行因未经授权的外汇交易亏损 1 亿美元——克罗地亚的一名违规交易员
克罗地亚银行里耶卡银行因交易员爱德华·诺迪洛未经授权进行外汇交易,亏损 1 亿美元。
里耶卡银行 · 2002
怎么回事
里耶卡银行是克罗地亚里耶卡的一家银行,也是该国主要的地区性银行之一;按国际标准看规模不大,主要服务克罗地亚市场。
2002 年,银行发现自己因爱德华·诺迪洛未经授权的外汇交易亏损 1 亿美元。该交易员在没有适当授权的情况下进行投机性外汇押注,损失规模相对银行体量极大,威胁其财务稳定。
这起事件是 2000 年代初欧洲银行多起违规交易事件之一,内部控制不到位让单个交易员能不断累积巨额未经授权头寸。银行后来不得不重组,之后又被第一储蓄银行收购,未经授权交易造成的损失被视为其财务状况恶化的原因之一。
为什么会这样
- 爱德华·诺迪洛之所以能执行未经授权的外汇交易,是因为里耶卡银行缺乏足够的交易监控和头寸监测系统。
- 银行的风险管理控制不够,没能及时发现或阻止单个交易员建立巨大的投机头寸。
- 亏损相对于银行的资本基础过大,威胁到偿付能力,迫使银行重组。
代价亏损 1 亿美元;银行重组并被收购代价高昂
教训
小银行亏 1 亿美元,和大银行亏 10 亿美元本质上是同一个问题——说明交易台根本没人盯着。
资料来源
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