意大利西雅那银行隐藏 20 亿欧元衍生品亏损——世上最古老的银行终究需要纾困

意大利西雅那银行（Monte dei Paschi di Siena）成立于 1472 年，是世上仍在运营的最古老银行。2000 年代，该银行管理层通过复杂的衍生品交易推行激进的扩张战略。其中两笔交易——2002 年的「Santorini」和 2006 年的「Alexandria」——被设计为隐藏衍生品，银行从未向自己的审计师或意大利央行披露。

到 2009 年，这些交易已产生巨额亏损。管理层非但没有承认，反而由银行行长 Giuseppe Mussari 领导，与德意志银行和野村签订了更加复杂的衍生品合同来掩盖损失。隐藏亏损从最初交易中增至约 5 亿至 7.5 亿欧元，法院后来认定该银行在 2008 年至 2012 年间总共隐藏了 20 亿欧元的亏损。这些文件从未与银行的审计师、股东或意大利央行共享。

丑闻于 2012 年 11 月爆发，当时银行新董事会发现了这些秘密合同并将其移交给监管机构。消息曝光后，该银行股价在三天内暴跌超过 20%。2013 年 1 月 26 日，意大利央行批准了 39 亿欧元的纾困计划。2019 年，13 名前高管被判有罪入狱——包括前董事长和 CEO，各被判 7 年——同时德意志银行和野村被罚款 1.6 亿欧元。这些定罪于 2022 年在上诉中被推翻，并于 2023 年由意大利最高法确认。