Paytm的银行牌照被撤销：八年警告最终以银行清盘告终

Paytm Payments Bank于2017年成立，是印度最著名金融科技公司的银行业务部门，由One97 Communications及其创始人Vijay Shekhar Sharma支持，并随着UPI的繁荣发展，积累了数亿个钱包账户。但从2018年起，印度储备银行的检查不断发现同样的问题：客户和交易过度集中（不健康集中），以及监管机构认为虚假的合规报告。

警告逐步升级。2021年10月，印度储备银行对该银行罚款1000万卢比；2022年3月，禁止该银行接纳新客户；2023年10月，因持续违规处以5390万卢比罚款。随后，2024年1月31日，根据《银行监管法》第35A条，印度储备银行命令该银行停止吸收存款和信贷交易——这一举措使业务陷入停滞。

2024年的命令提到，除其他事项外，该银行3.5亿个钱包账户中有3.1亿个处于不可用状态——接受率如此之低，以至于监管机构将增长视为风险而非覆盖范围。2024年2月，印度储备银行将截止日期延长至3月15日。随后在2026年4月，根据该法第22(3)(b)、(c)、(e)和(g)条，彻底吊销了该银行的牌照，银行被清盘。

结局是有序的，但教训并不小：八年来不断升级的监管行动——审查、罚款、禁止接纳新客户、禁止存款、吊销牌照——都指向同一个失败。Paytm表示有足够流动性向客户退款，母公司得以幸存，但承载品牌名称和3.1亿个不活跃钱包的银行已不复存在。

该银行为了覆盖范围而非使用而发展钱包，因此监管机构看到了风险；八年的罚款和禁令最终以牌照被吊销和银行清盘告终。

六年来将合规视为事后考虑——2018年的审查、2021年的罚款和2022年的接纳新客户禁令都发生在2024年禁令之前，因此结局多次被预示。

提交的合规报告被监管机构认定为虚假，并将所有业务集中于一个实体——审计发现的是监管问题，而不仅仅是KYC问题。

为了覆盖范围而非使用而开设钱包——3.5亿个账户中有3.1亿个不可用，增长数字本身在监管者看来就是风险。

受监管的企业无法超越其监管者：罚款和禁令是监管机构升级的语言，每一次被忽视都是下一次的底线——直到牌照本身成为代价。

存款冻结在两个月内实施，银行于2026年被清盘，Paytm的母公司在银行之外继续运营其支付业务。对于印度金融科技而言，此案重置了规模能使持牌实体免受监管行动的假设。