北岩银行短借长贷，引发了英国 150 年来首次银行挤兑

北岩银行成立于 1965 年，由英格兰东北部两家建房互助协会合并而成，1997 年脱互转为银行，上市价每股 4.52 英镑。在马特·里德利和 CEO 亚当·阿普尔加思的领导下，它推行了激进的增长模式：从国际批发货币市场短期借款、发放长期房贷、然后将这些房贷证券化并在全球资本市场出售。到 2006 年，它创造了 50 亿英镑的营收和 4.43 亿英镑的净利润，并晋升 FTSE 100 成分股。

这一模式只有在批发信贷依然可用时才有效。当 2007 年 8 月美国次贷危机爆发时，全球对证券化房贷的需求骤然崩塌。北岩银行既无法通过出售贷款组合筹集新资金，也无法偿还所依赖的短期货币市场贷款。2007 年 9 月 14 日，它向英格兰银行寻求紧急流动性支持——这是该央行首次以这种方式充当最后贷款人。

这一消息引发了 150 年来英国首次银行挤兑。储户在全英各地的分行门口排起长队，戈尔德斯格林的那条队伍成了这场危机最具标志性的画面。政府两次尝试寻找私人买家，但无论是维珍理财还是 Olivant 集团都无法承诺在三年内偿还纳税人。2008 年 2 月 22 日，北岩银行被国有化——政府提供了 269 亿英镑的贷款。2012 年它以 7.47 亿英镑被出售给维珍理财，2024 年其残余部分成为全国建房互助协会的一部分。