Genesis 把 16.75 亿美元贷给了自己的母公司——然后申请了破产保护

Genesis Global Capital 是 Digital Currency Group 的借贷部门，经营机构加密借贷，同时经营零售收益产品——包括与币安集团旗下的 Gemini 交易所合作运营的 Earn 项目。整个 2022 年，资产负债表吸收了那一年的连环崩塌：先是 Terra 崩盘，然后是三箭资本的倒闭，最后是 FTX 的暴雷。2022 年 11 月 16 日，Genesis 以市场极度错位为由，冻结了贷款发放和赎回。

2023 年 1 月 19 日，Genesis Global Capital 和两家关联公司向美国纽约南区破产法院申请 Chapter 11 破产保护。这份申请列出的资产和负债在 10 亿到 100 亿美元之间，估计有约 10 万名债权人，仅前 50 名就欠下超过 35 亿美元——领头的是 Gemini 的 7.69 亿美元。最大的窟窿指向内部：母公司 DCG 欠 Genesis 16.75 亿美元——大约 6.3 亿美元的无担保贷款于 2023 年 5 月到期，外加一张 11 亿美元的本票于 2032 年到期。

2023 年 8 月，DCG 和 Genesis 达成一项原则性协议来清偿这些索赔：大约两年内支付 3.288 亿美元，七年内支付 8.3 亿美元，另有 2.75 亿美元分期支付，无担保债权人的估计回收率为 70–90%。作为最大的具名债权人，Gemini 并不认同：其联合创始人曾指控 DCG 的首席执行官欺诈 Earn 客户，而这些散户存款人就被困在集团内部的这张欠条里。