盖伦集团 6380 万美元内幕交易网络建立在非法消息之上

Galleon Group 是由斯里兰卡裔 Raj Rajaratnam 于 1997 年创立的一只 70 亿美元对冲基金。到 2000 年代中期，它已是全球最大的对冲基金之一，投资科技、医疗和消费股。它看起来收益稳定，不是因为分析更强，而是因为一张公司内部人士网络在季度财报和并购公告前，把重大未公开信息喂给了 Rajaratnam。

这起操作是被 FBI 的窃听调查揭开的，录到了 Rajaratnam 与一批消息源的通话，其中包括麦肯锡公司前全球董事总经理、全球商界最受尊敬人物之一 Rajat Gupta。Gupta 直接把高盛和宝洁董事会的机密讨论转给 Rajaratnam。非法消息带来了约 6380 万美元交易利润。FBI 特工在 2009 年 10 月于他家中将其逮捕，Galleon Group 也在同一天关门。

2011 年庭审中，陪审团听到了 Rajaratnam 讨论非法消息的窃听录音。他被判 14 项共谋和证券欺诈罪名成立。法官 Richard Holwell 判处他 11 年监禁——当时内幕交易史上最长刑期——并没收 5380 万美元，外加 1000 万美元罚金。Rajat Gupta 也另案被定罪，并服刑两年。整个 Galleon 调查中，超过 50 人被定罪或认罪，成为历史上最大的对冲基金内幕交易案。

这起案件改变了政府调查华尔街的方式。这是首个主要以内线窃听为核心的内幕交易起诉，手法更像打击有组织犯罪。SEC 也收紧了对专家网络公司的执法，因为它们曾被用作内部消息的传话管道。判决还传递出一个信号：政府会追查美国企业高层的个人责任。